大北農(nóng)：投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表（8月22日）

    一、行業(yè)情況簡(jiǎn)介

    1、豬瘟情況

    數(shù)據(jù)報(bào)全國(guó)下降25%左右。北方尤其東北比較穩(wěn)定，偶爾有零星的散發(fā)。南方湖南、湖北基本接近尾聲，西南、西北也基本接近尾聲?？傮w全國(guó)大部分地區(qū)比較穩(wěn)定，小部分地方接近尾聲。接下來半年不會(huì)特別嚴(yán)重。且隨著大型養(yǎng)殖企業(yè)對(duì)疫病認(rèn)知能力的不斷提升，對(duì)防控的設(shè)施設(shè)備不斷完善，和團(tuán)隊(duì)防控能力的不斷提升，對(duì)大型企業(yè)來說，豬瘟?xí)蔀槲磥淼囊粋€(gè)隱患，但是不會(huì)成為重大殺傷疫病，最終會(huì)回歸到成本控制問題上。未來一年非瘟還會(huì)有騷擾，但是不會(huì)成為太大損失，因?yàn)榘l(fā)病率會(huì)大幅下降，且如果發(fā)病，檢測(cè)手段快準(zhǔn)狠，理論上講即便發(fā)生也會(huì)被快速處理，不會(huì)造成巨大影響。

    2、產(chǎn)能恢復(fù)預(yù)測(cè)

    母豬從不減少到回升，至少需要一年：現(xiàn)在母豬全國(guó)仍在減少，疫情在西南東南還偶有疫情發(fā)生，未來一兩個(gè)月還可能是徘徊或者減少的過程，因此在年底前母豬仍可能下降，到年底官方可能下降至40%了，從母豬不下降到回升至少要4個(gè)月，消毒復(fù)產(chǎn)至少要4個(gè)月，考慮到配種等其他工作共計(jì)半年。明年8月份以后，肥豬才能止跌，至明年年底，肥豬才能有市場(chǎng)供應(yīng)增加。從母豬回升到肥豬回升，仍需半年，加總約一年半。

    二、公司情況

    1、公司上半年經(jīng)營(yíng)情況如何？

    在非瘟大背景下，公司業(yè)績(jī)基本符合預(yù)期。生豬銷量同比增長(zhǎng)26%，數(shù)量達(dá)到97萬頭；飼料收入下降10%，飼料的毛利19.5%，豬高端料毛利27%，水產(chǎn)料毛利15%，水產(chǎn)料的毛利和銷量同比增加6%，禽料銷量增長(zhǎng)約40%，毛利約20%，到年底銷量預(yù)期更好。疫苗方面略有下降，種業(yè)收入利潤(rùn)都基本持平。從各方面來講，公司經(jīng)營(yíng)符合預(yù)期，高于行業(yè)水平。

    2、公司目前公司養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展情況？

    公司現(xiàn)在著力于養(yǎng)殖，從13年開始收購種豬企業(yè)，14年15年東北區(qū)開始探索養(yǎng)殖，16年全國(guó)啟動(dòng)養(yǎng)豬大創(chuàng)業(yè)，不論從土地儲(chǔ)備、公司的成立還是出欄都在順利推進(jìn)。

    第一點(diǎn)，公司擁有5000多頭核心種豬。通過我們的工作，目前種豬非常安全。

    第二點(diǎn)，目前東北比較大的場(chǎng)地已經(jīng)過了近兩個(gè)月的時(shí)間復(fù)產(chǎn)，目前非常安全。在國(guó)內(nèi)，兩個(gè)月內(nèi)幾千頭的母豬非常安全是很難得的。這對(duì)未來非洲豬瘟的防控也是一個(gè)成熟的經(jīng)驗(yàn)。

    第三點(diǎn)，養(yǎng)豬涉及環(huán)節(jié)較多，包括平臺(tái)公司的增持、各地施工、資金、防控，目前均在分步推進(jìn)。

    3、公司最新的存欄及后期規(guī)劃?

    截至6月30日，公司及參股公司能繁母豬存欄約5.49萬頭，后備母豬存欄為11.91萬頭，商品豬存欄約73.78萬頭。7月份有增加，8月份預(yù)期仍有增加，但增速不是特別快。母豬存欄7、8月份都有增加。估計(jì)從9、10月份后會(huì)加速。

    產(chǎn)能方面，公司剛剛新開工了一兩個(gè)項(xiàng)目，但仍為原有項(xiàng)目。一些新項(xiàng)目工期比較緊，因此同步準(zhǔn)備后備豬。東北準(zhǔn)備較多，但是整體來看，留種一個(gè)月淘汰率超過20%，準(zhǔn)備的后備豬會(huì)高于需求20%-30%。若到年底把23萬頭裝滿，需要留6、7萬頭。

    4、公司目前豬成本較高的原因是什么？未來預(yù)計(jì)成本控制在多少？

    到6月份測(cè)算在7元左右，但是完全成本是失真的，主要有以下幾方面原因：1、種豬的比例較高，本身成本高；2.增量較快，由于陸續(xù)投產(chǎn)的費(fèi)用增加很大，比去年同期費(fèi)用翻倍；3.因?yàn)橄掳肽甑矫髂暌懂a(chǎn)新項(xiàng)目，所以人員及管理費(fèi)用在增加，增幅超一倍。因此該成本增加并非正常生產(chǎn)成本的增加，而是管理費(fèi)用和非洲豬瘟設(shè)施成本增加，外加之前母豬的損失，造成當(dāng)期成本偏高。

    若明年能恢復(fù)到每月20-30萬頭出欄量，完全成本就會(huì)降到7元以內(nèi)，正常成本在6元以內(nèi)，考慮到豬價(jià)過高，合作養(yǎng)護(hù)的代養(yǎng)費(fèi)比平時(shí)要高70-80元，且防控非瘟要增加成本，如人員增加和設(shè)施設(shè)備的開銷。且有的豬場(chǎng)不完全滿產(chǎn)，導(dǎo)致出生仔豬成本高，成本加總約數(shù)十元。所以總體來講，1斤豬大概增加0.5元左右。

    5、公司復(fù)產(chǎn)進(jìn)度和計(jì)劃

    復(fù)產(chǎn)方面采取許多措施，從設(shè)施設(shè)備的改造到員工的培訓(xùn)再到將來出現(xiàn)異常問題的處置預(yù)演，準(zhǔn)備了近半年，做了大量工作。所有的廠都經(jīng)歷改造、更新設(shè)備、制定SOP的操作流程，包括人員培養(yǎng)、員工的心理疏導(dǎo)，還有未來進(jìn)豬之后發(fā)生異常情況的預(yù)案。且與國(guó)內(nèi)病毒性疾病防控方面的頂級(jí)團(tuán)隊(duì)哈獸研合作。在行哈獸研的指導(dǎo)下，給每一個(gè)廠都制定了詳細(xì)的方案，包括如何清洗消毒，消毒之后的這些改造、SOP、人員培訓(xùn)，都有完整的系統(tǒng)。

    目前已有兩個(gè)廠復(fù)產(chǎn)。第一個(gè)廠6月裝豬，兩個(gè)月來存欄2萬頭左右，約1.7萬的豬苗及0.4萬頭母豬。由于進(jìn)去的豬均為懷孕母豬，生產(chǎn)較快，目前情況穩(wěn)定；第二個(gè)廠進(jìn)了一個(gè)月，進(jìn)了2千余頭種豬，目前很穩(wěn)定。且東北現(xiàn)在整體疫情比較穩(wěn)定，復(fù)產(chǎn)的外部環(huán)境較好，已總結(jié)了一套復(fù)產(chǎn)辦法，正在申請(qǐng)專利，目前整體對(duì)復(fù)產(chǎn)信心很足。預(yù)計(jì)9-10月份全面開始復(fù)產(chǎn)。

    6、公司權(quán)益產(chǎn)能是多少？平臺(tái)公司股權(quán)比例情況？

    公司權(quán)益產(chǎn)能占比約60%多，目標(biāo)是增至70%-80%，從而利于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。目前除東北和浙江平臺(tái)公司占比約40%外其他均已并表，浙江平臺(tái)比較小，豬較少；東北平臺(tái)由于各方面情況較復(fù)雜且缺少合適工具，增持方式還在積極探討階段。